Dernière mise à jour le 28 février 2023
Tous les experts de la finance le disent : il faut diversifier ses investissements. Pourtant, dans la pratique, si peu d’investisseurs semblent suivre cette stratégie. Quelles sont les subtilités que ce précepte cache ? Quels sont les avantages et les inconvénients de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ? Comment se concocter un portefeuille diversifié ? Découvrez les clés d’une diversification réussie de ses placements.
Diversifier ses investissements : C’est quoi au juste ?
La diversification de ses placements consiste à répartir la somme investie entre différents produits. Il s’agit donc de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Plus précisément, il s’agit de dispatcher ses investissements selon plusieurs critères, tels que les classes d’actifs (actions, crowdfunding, SCPI, cryptomonnaies, NFT…), les secteurs d’activité (énergie, immobilier, transport…), les intermédiaires (les entreprises auprès desquelles vous souscrivez un produit), la géographie des marchés (France, Europe, USA, Asie…), l’horizon d’investissement (court, moyen et long termes)…
Les avantages de la diversification des placements
Le bénéfice principal de cette règle d’or est de limiter les risques de perte d’argent afin de préserver son capital. En ne mettant pas tous ses œufs dans le même panier, vous réduisez votre exposition et protégez vos investissements contre l’effondrement d’un marché, la faillite d’une entreprise, la baisse de performance d’un secteur d’activité, les fluctuations conjoncturelles ou géopolitiques…
Pour illustrer cet aspect, nous pouvons imaginer quelqu’un qui a placé toutes ses économies dans une action. Si cette action monte, il gagne, si elle baisse, il perd. Cela semble trivial. Alors continuons notre illustration. Imaginons un investisseur qui a placé tout son argent dans le bitcoin en 2021, il a beaucoup perdu aujourd’hui, mais qu’en sera-t-il demain ? Autre exemple, imaginons un crowdfundeur qui a tout misé sur une plateforme et si cette dernière faisait faillite ? Un investisseur aguerri n’est pas celui qui évite toute forme de perte, c’est celui qui peut y faire face.
Lorsque vous entreprenez de diversifier vos investissements, vous allez aussi découvrir davantage d’opportunités, dont certaines vont vous plaire et peuvent être très profitables. En effet, cette démarche globale est source d’optimisation progressive de votre portefeuille d’investisseur selon les critères qui vous importent le plus, tels que son niveau de rentabilité.
Concrètement, votre quête de diversification va vous amener à tester et expérimenter de nouveaux supports. Ainsi, vous découvrirez, par exemple, la sécurité que procure l’achat d’or, les bonnes performances des meilleures plateformes de prêts aux particuliers européens, la fascination que peut véhiculer un NFT, la simplicité des robots-investisseurs ou encore le vertige de la volatilité des marchés boursier et cryptos.
Le but de cette stratégie de diversification est d’associer différents placements qui ont chacun leurs propres temps forts et périodes de repli afin de s’assurer d’allier sécurité et rentabilité pour votre portefeuille dans l’optique d’une bonne performance globale.
Les inconvénients à diversifier ses investissements
Il est aussi important d’avoir en tête les aspects plus négatifs de répartir son capital sur plusieurs placements. Tout d’abord, mentionnons que si vous dispatchez votre argent, vous ne pouvez espérer le rendement maximal. En effet, vos différents placements auront des rentabilités différentes et donc vous ne bénéficierez pas du meilleur rendement pour l’ensemble de votre argent.
Cependant, vous n’avez l’information du meilleur placement qu’a posteriori. Aussi, dans la réalité, il n’est pas possible de connaître à l’avance lequel de vos investissements sera le plus performant afin de tout miser dessus. L’investissement n’est pas un jeu de casino ou une affaire de prémonition ; le risque zéro n’existe pas même si vous avez consulté les plus grands experts du domaine.
Ensuite, une des contraintes à la diversification est qu’elle suppose une bonne organisation et gestion pour les différents supports et intermédiaires. Vous devez être capable de suivre l’évolution de vos différents investissements, après avoir pris le temps de bien comprendre les tenants et aboutissants de chaque produit. Elle s’avère donc plus complexe que de mettre toutes vos billes en un seul et même actif.
Comment bien diversifier ses placements ? Les étapes
Comme nous venons de le voir, si cette stratégie est globalement vertueuse, elle peut aussi induire des effets négatifs sur les performances et la bonne gestion de vos placements. Aussi, il importe de bien la maîtriser pour en optimiser les bénéfices en agissant pas à pas.
Définir vos objectifs d’investissement
Avant de mettre en œuvre n’importe quel projet, il est utile de précisément déterminer ses objectifs. En étant clair avec vos buts, vous serez mis sur les bons rails. Pourquoi voulez-vous investir ? Diversifier avec intelligence ses investissements supposent une juste connaissance de vos ambitions. Voulez-vous investir pour :
- Améliorer le quotidien en percevant une rente
- Financer un achat immobilier ou un autre projet d’importance
- Assurer l’avenir de vos enfants
- Préparer votre retraite
- …
Chaque investisseur poursuit des objectifs particuliers qui lui sont propres. En conséquence, une stratégie d’investissement doit être adaptée à chacun. En effet, elle ne sera pas la même selon que vous cherchez à financer un tour du monde dans un an, une maison dans 5 ans ou un complément de revenus à la retraite dans 30 ans.
Dans la réalité, vous avez sûrement plus d’un objectif. Chacun de vos objectifs se réfère à un horizon temporel. En effet, il se situe à court, moyen, ou long terme.
Identifier vos horizons de placement selon vos capacités d’investissement
Pour une bonne stratégie, il ne s’agit pas uniquement de distinguer votre épargne de précaution qui doit rester liquide pour vos projets et imprévus à très court terme. Il convient aussi de diversifier vos investissements en optant pour des supports plus ou moins liquides selon vos horizons d’investissement. Concrètement, si vous avez un projet à court terme, assurez-vous d’identifier un produit qui vous permette de récupérer votre argent dans ce délai.
Certains préfèrent ne s’orienter que vers des placements totalement liquides. Mais cette stratégie offre un niveau de performance plus faible, car les investissements les plus rentables sont bien souvent illiquides. De plus, de nombreux avantages fiscaux concernent des options à long terme. Aussi, même sans objectif à long terme, un portefeuille bien diversifié intégrera (avec une faible somme alors) des solutions à long terme, tel que le PEA. De cette manière, vous prenez date, pour que demain vous puissiez ajouter plus facilement une corde à votre arc d’investisseur.
Choisir avec soin vos différents supports d’investissement
Les classes d’actifs permettant de diversifier vos investissements sont très nombreuses. Ainsi, vous pouvez opter pour les actions, les obligations, le crowdlending, l’or, les NFT, les SCPI, les ETF, l’immobilier locatif, les montres, les crypto-monnaies… Pour faire le meilleur choix et définir votre propre panel, assurez-vous que vos supports correspondent à votre enveloppe financière, votre horizon d’investissement, à vos ambitions de performance, à votre appétence au risque, à vos valeurs et que vous les comprenez parfaitement.
Pensez également à analyser les frais et le régime fiscal avant de souscrire. Votre choix d’allocation devra aussi compte du temps que vous voulez accorder à votre investissement et du niveau de compétences qu’il vous faudra acquérir. Par exemple, l’immobilier locatif est immensément plus exigeant qu’un robot-investisseur.
Par ailleurs, sachez vous constituer un panel avec des actifs dont la valeur n’évolue pas dans la même direction pour respecter l’objectif de diversification. Par exemple, vous pouvez optez pour des actions et des obligations qui ont tendance à évoluer dans des sens opposés. En effet, quand l’une est en veine, l’autre décline.
De plus, au sein d’une même section de votre portefeuille, sachez varier certains paramètres. Par exemple, au sein de votre portefeuille de crowdfunding, vous pouvez choisir des actions et des obligations, des prêts aux particuliers et aux entreprises, des plateformes françaises et étrangères, des bénéficiaires en France et à l’étranger, des horizons court et moyen termes…
Diversifier progressivement ses investissements
Pour vous assurer des placements diversifiés, il ne s’agit pas de diviser la somme mensuelle à investir et à la répartir sur 10 supports, comme on l’entend parfois. Il s’agit d’une stratégie dans le temps qui se met en place progressivement. Car il est capital de bien maîtriser les différents supports, ce qui demande du temps.
Aussi, mois après mois, année après année, un portefeuille s’enrichit de nouvelles classes d’actifs afin de correctement répartir les risques. L’inconvénient est bien sûr que lorsque la capacité d’investissement est faible, la diversification est lente.
Qu’est-ce que la sur-diversification d’un portefeuille ?
Certains diront que la surdiversification n’existe pas, car les investissements ne sont jamais trop répartis entre différents actifs. D’autres la définissent comme une contre-performance d’un portefeuille trop dispatché. Selon moi, il s’agit d’un portefeuille qui présente trop de supports pour que l’investisseur les gère chacun de façon optimale.
Prenons un exemple. En matière de crowdfunding, je possède aujourd’hui des comptes sur plus de 30 plateformes. Cela peut paraître beaucoup. Mais tant que je sais parfaitement où en est chacun de mes portefeuilles, si des liquidités sont non-investies, si des placements sont en retard, s’il y a des défauts, c’est que ce n’est pas trop.
Sur-diversifier ses investissements, c’est quand on ne gère plus correctement et qu’on se retrouve avec un portefeuille trop complexe par rapport à ce que l’on est capable de suivre. Quand un placement est oublié, quand les frais sont augmentés sans variété de sous-jacents, quand du cash végète sans rentabilité sur un compte en ligne, quand de l’argent est investi dans des projets qu’on ne maîtrise pas, quand la fiscalité n’est pas anticipée…
Pour éviter cela, faites un joli tableur avec tous vos placements et allez-y progressivement. Rome ne s’est pas bâtie en un jour. Même si vous héritez d’un million d’euros, vous ne pouvez pas posséder un portefeuille diversifié du jour au lendemain si vous décidez de vous en occuper en direct. Cela exige un peu de votre temps et quelques compétences à acquérir. Mais, au final, vous disposerez d’investissements plus robustes face aux risques.